数学的实践与认识

2017, v.47(21) 122-127

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Hull-White利率下有红利支付的O-U过程的幂型期权定价
Pricing of Power Options under Ornstein-Uhlenbeck Process and Hull-White Interest Rate with Continuous Dividend

曹雯雯;王向荣;

摘要(Abstract):

考虑到标的资产(股票)价格和利率的随机性及均值回复特征,采用Hull-White模型刻画利率的变化规律,指数Ornstein-Uhlenbeck(O-U)过程刻画有红利支付的股票价格变化.利用计价单位转换的方法研究了基于以上模型且有连续支付红利情况下的一类幂型欧式期权定价问题,并得到了其定价公式.

关键词(KeyWords): 幂型期权;;Hull-White利率模型;;Ornstein-Uhlenbeck过程;;计价单位转换

Abstract:

Keywords:

基金项目(Foundation): 山东科技大学研究生创新基金(SDKDYC170345)

作者(Author): 曹雯雯;王向荣;

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参考文献(References):

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